近日，某A股上市公司因貨币資金一夜蒸發而被質疑财務造假，同時(shí)，幫它做(zuò)審計的(de)會計師事務所也(yě)被推上了(le)風口浪尖。

      此事件引發，大(dà)家重新正視上市公司财務造假的(de)問題。

      每次談起财務造假，自然就想起曆史上最著名的(de)“安然事件”，美(měi)國安然公司的(de)财務造假案就是一個(gè)絕佳的(de)例子。

安然事件，是指2001年發生在美(měi)國的(de)安然(Enron)公司破産案以及相關醜聞。

      美(měi)國安然公司曾經是叱咤風雲的(de)“能源帝國”，1985年由兩家天然氣公司合并而成，在短短16年内一路飛(fēi)騰，2000年總收入高(gāo)達1000億美(měi)元，名列《财富》雜(zá)志“美(měi)國500強”中的(de)第七。

      2001年10月(yuè)，一個(gè)偶然的(de)因素使安然公司的(de)财務造假浮岀水(shuǐ)面，美(měi)國證監會立即介入調查。随著(zhe)調查的(de)深入，安然公司被迫承認了(le)從1997年以來(lái)虛報利潤6億美(měi)元，并隐瞞了(le)24億美(měi)元的(de)到期債務。消息公布後，安然公司的(de)股票(piào)暴跌，一天之内股價下(xià)跌75%，兩天後又進一步縮水(shuǐ)到不足鼎盛時(shí)期的(de)0.3%，投資者蒙受了(le)巨大(dà)的(de)财産損失。

      安然公司的(de)财務造假在美(měi)國股市造成了(le)惡劣影(yǐng)響。調查結束後，美(měi)國證監會和(hé)司法機構給予安然公司最嚴厲的(de)懲罰，安然公司及其相關的(de)中介機構都遭到了(le)滅頂之災。

      1、安然公司被美(měi)國證監會罰款5億美(měi)元，股票(piào)停止交易，公司宣告破産。

      2、安然公司有幾十人(rén)被提起刑事指控，公司CEO傑弗裏·斯基林(lín)被判24年徒刑并罰款4500萬美(měi)元；财務欺詐的(de)策劃者費斯托被判6年徒刑并罰款2380萬美(měi)元；公司創始人(rén)肯尼思·萊雖因訴訟期間去世被撤銷了(le)刑事指控，但仍被追討(tǎo)了(le)1200萬美(měi)元罰款。安然公司的(de)投資者通(tōng)過集體訴訟獲得(de)了(le)71.4億美(měi)元的(de)賠償金。

      3、有89年曆史并位列全球五大(dà)會計師事務所的(de)安達信因幫助安然公司财務造假，被判處妨礙司法公正罪後宣告破産，全球五大(dà)會計師事務所從此變成“四大(dà)”。

      4、三大(dà)投行遭到重罰，花旗集團、摩根大(dà)通(tōng)、美(měi)洲銀行因涉嫌财務欺詐被判有罪，向安然公司的(de)破産受害者分(fēn)别支付了(le)20億、22億和(hé)6900萬美(měi)元的(de)賠償罰款。

      健全的(de)公司治理(lǐ)和(hé)内部控制制度，既可(kě)防範公司舞弊行爲，也(yě)有助于提高(gāo)會計信息的(de)可(kě)靠性。從安然等一系列事件證明(míng)，内部控制存在缺陷造成了(le)許多(duō)不良後果。銳濱商業調查：從外部和(hé)内部對(duì)企業的(de)内外部環境進行調查，對(duì)企業發展起關鍵作用(yòng)的(de)因素進行深入調查分(fēn)析，重大(dà)事件預警及風控/合規性調查/産業鏈背景調查/核心技術調查，助力企業可(kě)持續穩健發展。

      這(zhè)起震驚世界的(de)上市公司聯合欺詐案，極大(dà)地撼動了(le)美(měi)國資本市場(chǎng)監管體系，也(yě)成爲美(měi)國加強對(duì)上市公司監管的(de)分(fēn)水(shuǐ)嶺事件，直接導緻了(le)《薩班斯-奧克斯利法案》的(de)産生。

      法案對(duì)公司治理(lǐ)、會計職業監管、證券市場(chǎng)監管等多(duō)個(gè)方面做(zuò)出了(le)許多(duō)新的(de)規定，被視爲自1930年以來(lái)美(měi)國證券法最重要的(de)修改，在此後的(de)十多(duō)年裏，美(měi)股市場(chǎng)就很少發生重大(dà)的(de)公司治理(lǐ)醜聞了(le)。

      法案強化(huà)了(le)上市公司高(gāo)管層對(duì)财務報告的(de)責任，公司高(gāo)管須對(duì)财務報告的(de)真實性負責，提供不實财務報告和(hé)故意進行證券欺詐的(de)犯罪要判處10至25年的(de)監禁，個(gè)人(rén)和(hé)公司的(de)罰金最高(gāo)達500萬美(měi)元和(hé)2500萬美(měi)元。法案要達到的(de)根本目的(de)就是要震懾企業和(hé)管理(lǐ)層，讓其知道犯罪成本一定是高(gāo)于違法收益的(de)。

      除此之外，高(gāo)額的(de)舉報獎勵也(yě)是非常有效的(de)監管手段。2011年SEC(美(měi)國證券交易委員(yuán)會)通(tōng)過了(le)一條新規，承諾向舉報違反聯邦證券法規的(de)行爲并提供實質性信息的(de)個(gè)人(rén)發放獎勵。如果舉報信息最後導緻100萬美(měi)元以上罰款，舉報者将可(kě)以得(de)到相當于罰款金額10%至30%的(de)獎金。有了(le)高(gāo)額的(de)獎勵制度後，自然對(duì)整個(gè)社會起到震懾的(de)作用(yòng)，也(yě)有專業的(de)律師團隊專門從事這(zhè)項業務來(lái)經營獲利

      正因爲有這(zhè)樣一個(gè)完整的(de)法治系統，一方面加大(dà)對(duì)涉案人(rén)員(yuán)的(de)處罰力度，另一方面鼓勵舉報獲取巨額獎金，在美(měi)國證券市場(chǎng)造假是非常困難的(de)。

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